Bollinger bands really work

Será que uma Banda de Bollinger Realmente Marca um Mercado de Sobrevivência Ao longo das últimas semanas tem havido uma série de notícias que impactaram positivamente o mercado de ações. Os relatórios de resultados, as notícias alimentadas e as intervenções do Banco do Japão levaram o risco sobre o comércio a um nível mais alto e os principais índices de mercado estouraram. Essa fuga, no entanto, parece ter se movido muito mais rápido que o normal. De fato, vimos um fechamento acima do desvio padrão de 2 Bollinger Band. Estou ouvindo sussurros de sobrecompra aqui mais uma vez. Mas a ação do preço não é baixa, pelo menos agora - e isso vem de um mal-entendido sobre como o Bollinger Bands funciona. Bollinger Bands é um estudo de volatilidade adaptativa. Ele tenta abranger a maior parte da ação do preço, e se sairmos dessas bandas, isso geralmente indica que alguma reversão à média é necessária. Sinais mal-entendidos Mas a reversão à média não precisa acontecer Isso é uma falha de muitos novos operadores que estão procurando o Santo Graal e não mantêm os indicadores no contexto. O que as bandas de bollinger são realmente boas está marcando os ciclos de volatilidade - que é um ciclo que muitos novos traders perdem. Depois de vermos a compressão da Bollinger Band, o preço sairá do equillibrium e veremos a expansão da volatilidade. Muitas vezes, o preço vai para fora do Bollinger Bands, mas é porque o BB está abaixo do preço e foi por um período anterior de volatilidade. De fato, quando vemos tanto a expansão do preço quanto a da volatilidade, muitas vezes nos diz que a direção do movimento é sustentável. Heres the Evidence Woodshedder quantifica isso para nós com um estudo mostrando como aqueles que buscam a reversão para a média geralmente ficarão desapontados: E mais uma vez se resume a isso: até vermos evidência real de fraqueza, precisamos assumir que a tendência é vai continuar. Steven Place é o fundador e head trader da investingwithoptions / Bollinger Bands Features Trading bandas, que são linhas plotadas dentro e em torno da estrutura de preços para formar um envelope, são ações de preços próximos às bordas do envelope que nos interessam. são um dos conceitos mais poderosos disponíveis para o investidor de base técnica, mas eles não, como comumente se acredita, dão sinais absolutos de compra e venda com base no preço que toca as bandas. O que eles fazem é responder à eterna questão de saber se os preços estão altos ou baixos em uma base relativa. Armado com esta informação, um investidor inteligente pode tomar decisões de compra e venda usando indicadores para confirmar a ação do preço. Mas antes de começarmos, precisamos de uma definição do que estamos lidando. As bandas de negociação são linhas traçadas e em torno da estrutura de preços para formar um envelope de cotação. É a ação dos preços perto das margens do envelope que estamos particularmente interessados. A referência mais antiga a bandas comerciais que encontrei na literatura técnica é A abordagem de JM Hursts, autor do livro "O lucro mágico do estoque", envolveu o sorteio de envelopes alisados ​​em torno do preço para auxiliar na identificação do ciclo. A Figura 1 mostra um exemplo desta técnica: Observe, em particular, o uso de diferentes envelopes para ciclos de diferentes comprimentos. O próximo grande desenvolvimento na idéia de bandas de negociação ocorreu em meados da década de 1970, quando o conceito de mudar uma média móvel para cima e para baixo por um certo número de pontos ou uma porcentagem fixa para obter um envelope em torno do preço ganhou popularidade. que ainda é empregado por muitos. Um bom exemplo aparece na Figura 2, onde um envelope foi construído em torno do Dow Jones Industrial Average (DJIA). A média utilizada é uma média móvel simples de 21 dias. As bandas são deslocadas para cima e para baixo em 4. O procedimento para criar esse gráfico é simples. Primeiro, calcule e plote a média desejada. Em seguida, calcule a banda superior multiplicando a média por 1 mais a porcentagem escolhida (1 0,04 1,04). Em seguida, calcule a faixa inferior multiplicando a média pela diferença entre 1 e a porcentagem escolhida (1 - 0,04 0,96). Finalmente, plote as duas bandas. Para o DJIA, as duas médias mais populares são as médias de 20 e 21 dias e as porcentagens mais populares estão na faixa de 3,5 a 4,0. A próxima grande inovação veio de Marc Chaikin, da Bomar Securities, que, na tentativa de encontrar uma forma de definir as larguras de banda em vez da abordagem intuitiva ou de escolha aleatória, sugeriu que as bandas fossem construídas para conter uma porcentagem fixa. dos dados no ano passado. A figura 3 descreve essa poderosa e ainda muito útil abordagem. Ele ficou com a média de 21 dias e sugeriu que as bandas deveriam conter 85 dos dados. Assim, as bandas são deslocadas para cima 3 e para baixo por 2. As bandas de Bomar foram o resultado. A largura das bandas é diferente para as bandas superior e inferior. Em um movimento de touro sustentado, a largura da banda superior se expandirá e a largura da banda inferior se contrairá. O oposto é verdadeiro em um mercado de baixa. Não só a largura de banda total muda ao longo do tempo, o deslocamento em torno da média também muda. Perguntar ao mercado o que está acontecendo é sempre uma abordagem melhor do que dizer ao mercado o que fazer. No final da década de 1970, ao negociar warrants e opções e no início da década de 1980, quando a negociação de opções de índices começou, concentrei-me na volatilidade como variável-chave. Para a volatilidade, voltei a criar minha própria abordagem para negociar bandas. Eu testei qualquer número de medidas de volatilidade antes de selecionar o desvio padrão como o método pelo qual definir a largura da banda. Eu me interessei especialmente pelo desvio padrão por causa de sua sensibilidade a desvios extremos. Como resultado, as bandas de Bollinger são extremamente rápidas para reagir a grandes movimentos no mercado. Na Figura 5, Bollinger Bands são plotados dois desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel simples de 20 dias. Os dados usados ​​para calcular o desvio padrão são os mesmos dados usados ​​para a média móvel simples. Em essência, você está usando desvios padrão móveis para traçar bandas em torno de uma média móvel. O prazo para os cálculos é tal que é descritivo da tendência de médio prazo. Note que muitas reversões ocorrem perto das bandas e que a média fornece suporte e resistência em muitos casos. Há um grande valor em considerar diferentes medidas de preço. O preço típico, (high low close) / 3, é uma dessas medidas que eu descobri ser útil. O fechamento ponderado (high low close close) / 4 é outro. Para manter a clareza, vou limitar minha discussão sobre bandas de negociação ao uso de preços de fechamento para a construção de bandas. Meu foco principal está no termo intermediário, mas os aplicativos de curto e longo prazo funcionam da mesma maneira. O foco na tendência intermediária oferece um recurso às arenas de referência de curto e longo prazo, um conceito inestimável. Para o mercado de ações e ações individuais. Um período de 20 dias é ideal para o cálculo de Bollinger Bands. É descritivo da tendência de médio prazo e alcançou ampla aceitação. A tendência de curto prazo parece bem servida pelos cálculos de 10 dias e a tendência de longo prazo pelos cálculos de 50 dias. A média selecionada deve ser descritiva do período de tempo escolhido. Isso é quase sempre um comprimento médio diferente daquele que se mostra mais útil para compras e vendas cruzadas. A maneira mais fácil de identificar a média adequada é escolher uma que forneça suporte para a correção da primeira subida de um fundo. Se a média é penetrada pela correção, então a média é muito curta. Se, por sua vez, a correção estiver abaixo da média, a média será muito longa. Uma média que é escolhida corretamente fornecerá suporte com muito mais freqüência do que está quebrada. (Veja a Figura 6.) Bollinger Bands pode ser aplicado a praticamente qualquer mercado ou segurança. Para todos os mercados e questões, eu usaria um período de cálculo de 20 dias como ponto de partida e apenas me afastaria dele quando as circunstâncias me obrigassem a fazê-lo. À medida que você aumenta o número de períodos envolvidos, é necessário aumentar o número de desvios padrão empregados. Em 50 períodos, dois e um décimos desvios-padrão são uma boa seleção, enquanto em 10 períodos um e nove décimos fazem o trabalho muito bem. 50 períodos com 2,1 desvio padrão 10 períodos com 1,9 desvio padrão Banda superior SMA de 50 dias 2,1 (s) Banda média SMA de 50 dias Banda inferior SMA de 50 dias - 2,1 (s) Banda superior SMA de 10 dias 1,9 (s) Banda SMA de 10 dias Banda Inferior SMA de 10 dias - 1.9 (s) Na maioria dos casos, a natureza dos períodos é imaterial e todos parecem responder às Bandas de Bollinger especificadas corretamente. Eu os usei em dados mensais e trimestrais, e sei que muitos traders os aplicam em uma base intradiária. As tags das bandas comerciais Upper e Lower Bands respondem à questão de saber se os preços são altos ou baixos em uma base relativa. A questão realmente se centra na frase base relativa da quota. As bandas comerciais não dão sinais absolutos de compra e venda simplesmente por terem sido tocadas, elas fornecem uma estrutura dentro da qual o preço pode estar relacionado aos indicadores. Alguns trabalhos mais antigos afirmaram que o desvio de uma tendência medida pelo desvio padrão de uma média móvel foi usado para determinar os estados extremos de sobrecompra e sobrevenda. Mas eu recomendo o uso de bandas de negociação como a geração de sinais de compra, venda e continuação através da comparação de um indicador adicional à ação de preço dentro das bandas. Se as etiquetas de preço a faixa superior e a ação do indicador confirmarem, nenhum sinal de venda é gerado. Por outro lado, se as etiquetas de preço a banda superior e a ação do indicador não confirmarem (isto é, ela diverge). nós temos um sinal de venda. A primeira situação não é um sinal de venda, é um sinal de continuação se um sinal de compra estiver em vigor. Também é possível gerar sinais a partir da ação de preço apenas dentro das bandas. Um topo (formação de gráficos) formado fora das bandas seguido por um segundo topo dentro das bandas constitui um sinal de venda. Não há necessidade para a segunda posição de topo em relação ao primeiro topo, apenas em relação às bandas. Isso geralmente ajuda a identificar topos em que o segundo empurrão atinge um novo valor nominal. Claro, o inverso é verdadeiro para baixos. Porcentagem b (b) e Largura de Banda Um indicador derivado de Bandas de Bollinger que chamo de b pode ser de grande ajuda, usando a mesma fórmula que George Lane usou para stochastics. O indicador b nos diz onde estamos dentro das bandas. Ao contrário dos stochastics, que são limitados por 0 e 100, b pode assumir valores e valores negativos acima de 100 quando os preços estão fora das bandas. Em 100 estamos na faixa superior, em 0 estamos na banda inferior. Acima de 100 estamos acima das bandas superiores e abaixo de 0 estamos abaixo da banda inferior. close - faixa superior da banda inferior - banda inferior O indicador b permite comparar a ação do preço à ação do indicador. Em um grande empurrão para baixo, suponha que chegamos a -20 para be 35 para o índice de força relativa (RSI). No próximo empurrão para níveis de preço ligeiramente mais baixos (após um rally), b só cai para 10, enquanto o RSI pára em 40. Recebemos um sinal de compra causado pela ação do preço dentro das bandas. (A primeira baixa veio fora das bandas, enquanto a segunda baixa foi feita dentro das bandas.) O sinal de compra é confirmado pelo RSI, já que não fez uma nova baixa, dando assim um sinal de compra confirmado. Banda superior - banda inferior As bandas comerciais e os indicadores são boas ferramentas, mas quando combinadas, a abordagem resultante para os mercados torna-se poderosa. Largura de banda, outro indicador derivado da Bollinger Bands, também pode interessar os traders. É a largura das bandas expressa como uma porcentagem da média móvel. Quando as bandas diminuem drasticamente, uma expansão acentuada na volatilidade geralmente ocorre em um futuro muito próximo. Por exemplo, uma queda na largura da banda abaixo de 2 para o Standard amp Poors 500 levou a movimentos espetaculares. O mercado na maioria das vezes começa na direção errada depois que as bandas se estreitam antes de realmente começar, do qual janeiro de 1991 é um bom exemplo. Evitando a multicolinearidade Uma regra fundamental para o uso bem-sucedido da análise técnica requer evitar a multicolinearidade em meio aos indicadores. A multicolinearidade é simplesmente a contagem múltipla da mesma informação. O uso de quatro indicadores diferentes, todos derivados da mesma série de preços de fechamento para confirmar um ao outro, é um exemplo perfeito. Assim, um indicador derivado de preços de fechamento, outro de volume e o último da faixa de preço forneceria um grupo útil de indicadores. Mas combinar RSI, convergência / divergência média móvel (MACD) e taxa de variação (assumindo que todas derivaram de preços de fechamento e utilizaram intervalos de tempo similares) não o faria. Aqui estão, no entanto, três indicadores para usar com bandas para gerar compras e vender sem problemas. Em meio a indicadores derivados apenas do preço, o RSI é uma boa escolha. O fechamento de preços e volumes se combinam para produzir um volume equilibrado, outra boa escolha. Finalmente, faixa de preço e volume se combinam para produzir fluxo de dinheiro, novamente uma boa escolha. Nenhum é muito altamente colinear e, portanto, juntos, combinam para um bom agrupamento de ferramentas técnicas. Muitos outros poderiam ter sido escolhidos também: o MACD poderia ser substituído por RSI, por exemplo. O Índice de Canal de Commodities (CCI) foi uma escolha inicial para usar com as bandas, mas, como se viu, era ruim, já que tende a ser colinear com as próprias bandas em determinados intervalos de tempo. A linha inferior é comparar a ação do preço dentro das bandas com a ação de um indicador que você conhece bem. Para confirmação de sinais, você pode comparar a ação de outro indicador, desde que não seja colinear com o primeiro. Bollinger Bands foi criado por John Bollinger, CFA, CMT e publicado em 1983. Eles foram desenvolvidos em um esforço para criar bandas comerciais totalmente adaptáveis. As seguintes regras que abrangem o uso de Bollinger Bands foram obtidas a partir das perguntas que os usuários fizeram com mais frequência e nossa experiência de mais de 25 anos com o Bollinger Bands. Bandas de Bollinger fornecem uma definição relativa de alto e baixo. Por definição, o preço é alto na banda superior e baixo na banda inferior. Essa definição relativa pode ser usada para comparar ação de preço e ação de indicador para chegar a decisões de compra e venda rigorosas. Indicadores apropriados podem ser obtidos a partir do momento, volume, sentimento, juros em aberto, dados entre mercados, etc. Se mais de um indicador for usado, os indicadores não devem estar diretamente relacionados entre si. Por exemplo, um indicador de momentum pode complementar um indicador de volume com sucesso, mas dois indicadores de momentum não são melhores do que um. Bandas de Bollinger podem ser usadas no reconhecimento de padrões para definir / clarificar padrões de preços puros, como partes superiores e partes inferiores em W, mudanças de momentum, etc. Tags das bandas são apenas isso, tags e não sinais. Uma tag da Banda de Bollinger superior NÃO é um sinal de venda. Uma tag da Banda de Bollinger inferior NÃO é um sinal de compra. Nos mercados de tendências, o preço pode subir e subir a Banda de Bollinger superior e descer a Banda de Bollinger inferior. Fechamentos fora das bandas de Bollinger são inicialmente sinais de continuação, não sinais de reversão. (Esta tem sido a base para muitos sistemas bem-sucedidos de fuga de volatilidade.) Os parâmetros padrão de 20 períodos para os cálculos de média móvel e desvio padrão, e dois desvios padrão para a largura das bandas são apenas isso, padrões. Os parâmetros reais necessários para qualquer mercado / tarefa podem ser diferentes. A média implantada como o Bollinger Band médio não deve ser a melhor para crossovers. Pelo contrário, deve ser descritivo da tendência de médio prazo. Para contenção consistente de preços: se a média for alongada, o número de desvios padrão precisa ser aumentado de 2 em 20 períodos para 2.1 em 50 períodos. Da mesma forma, se a média é encurtada, o número de desvios padrão deve ser reduzido de 2 em 20 períodos para 1,9 em 10 períodos. Bollinger Bands tradicionais são baseados em uma média móvel simples. Isso ocorre porque uma média simples é usada no cálculo do desvio padrão e desejamos ser logicamente consistentes. Bandas de Bollinger Exponenciais eliminam mudanças repentinas na largura das bandas causadas por grandes mudanças de preço saindo da parte de trás da janela de cálculo. As médias exponenciais devem ser usadas para AMBOS a faixa do meio e no cálculo do desvio padrão. Não faça suposições estatísticas com base no uso do cálculo do desvio padrão na construção das bandas. A distribuição dos preços de títulos não é normal e o tamanho típico da amostra na maioria das implementações do Bollinger Bands é muito pequeno para significância estatística. (Na prática, normalmente encontramos 90, não 95, dos dados dentro do Bollinger Bands com os parâmetros padrão) b nos diz onde estamos em relação aos Bollinger Bands. A posição dentro das bandas é calculada usando uma adaptação da fórmula para Stochastics b tem muitos usos entre os mais importantes são a identificação de divergências, reconhecimento de padrões e a codificação de sistemas de negociação usando Bollinger Bands. Os indicadores podem ser normalizados com b, eliminando os limites fixos no processo. Para fazer este lote de bandas de Bollinger de 50 períodos ou mais em um indicador e, em seguida, calcular b do indicador. BandWidth nos diz o quão largas são as Bollinger Bands. A largura bruta é normalizada usando a faixa do meio. Usando os parâmetros padrão BandWidth é quatro vezes o coeficiente de variação. BandWidth tem muitos usos. Seu uso mais popular é identificar o Squeeze, mas também é útil para identificar mudanças de tendência. Bollinger Bands pode ser usado na maioria das séries financeiras, incluindo ações, índices, câmbio, commodities, futuros, opções e títulos. Bandas de Bollinger podem ser usadas em barras de qualquer tamanho, 5 minutos, uma hora, diariamente, semanalmente, etc. A chave é que as barras devem conter atividade suficiente para dar uma imagem robusta do mecanismo de formação de preços no trabalho. As Bollinger Bands não fornecem conselhos contínuos, mas ajudam a identificar as configurações onde as probabilidades podem estar a seu favor. Uma nota de John Bollinger: Uma das grandes alegrias de ter inventado uma técnica analítica como a Bollinger Bands é ver o que outras pessoas fazem com ela. Essas regras que abrangem o uso de Bollinger Bands foram reunidas em resposta a perguntas frequentes feitas por usuários e nossa experiência de mais de 25 anos de uso das bandas. Embora existam muitas maneiras de usar o Bollinger Bands, essas regras devem servir como um bom ponto de partida. Para saber mais sobre Bollinger Bands: Para visualizar um seminário on-line sobre essas 22 regras, clique em 22 Regras para usar bandas de Bollinger. cópia Bollinger Capital Management. Todos os direitos reservados. Os três métodos de utilização do Bollinger Bands reg apresentados em Bollinger On Bollinger Bands ilustram três abordagens filosóficas completamente diferentes. Qual deles é para você, não podemos dizer, pois é realmente uma questão de com o que você está confortável. Experimente cada um. Personalize-os para se adequar ao seu gosto. Veja os negócios que eles geram e veja se você pode viver com eles. Embora essas técnicas tenham sido desenvolvidas em gráficos diários - o principal período em que operamos - os operadores de curto prazo podem utilizá-las em gráficos de barras de cinco minutos, os operadores swing podem focar em gráficos por hora ou diários, enquanto os investidores podem usá-los semanalmente gráficos. Realmente não há diferença material, desde que cada um esteja sintonizado para se ajustar aos critérios de risco e recompensa dos usuários, e cada um testado no universo de títulos negociados pelo usuário, na forma como o usuário negocia. Por que a repetida ênfase na customização e ajuste dos parâmetros de risco e recompensa? Porque nenhum sistema, não importa quão bom seja, será usado se o usuário não estiver confortável com ele. Se você não se adequar, descobrirá rapidamente que essas abordagens não combinam com você. Se esses métodos funcionam tão bem, por que você os ensina? Essa é uma pergunta frequente e as respostas são sempre as mesmas. Primeiro, ensino porque adoro ensinar. Em segundo lugar, e talvez o mais importante, porque aprendo enquanto ensino. Ao pesquisar e preparar o material para este livro, aprendi bastante e aprendi ainda mais no processo de escrevê-lo. Será que estes métodos ainda funcionam depois de serem publicados? A questão da eficácia continuada parece problemática para muitos, mas não é realmente essas técnicas permanecerão úteis até que a estrutura do mercado mude o suficiente para torná-las irrelevantes. A razão pela qual a eficácia não é destruída - não importa quão amplamente uma abordagem seja ensinada, é que somos todos indivíduos. Se um sistema de comércio idêntico fosse ensinado a 100 pessoas, um mês depois, não mais de dois ou três, se tantas, o usariam como foi ensinado. Cada um teria tomado e modificado para se adequar aos seus gostos e incorporado em sua maneira única de fazer as coisas. Em suma, não importa o quão específico / declarativo um livro seja, todo leitor irá se afastar da leitura com idéias e abordagens únicas, e isso, como dizem, é uma coisa boa. O maior mito sobre Bollinger Bands é que você deve vender na banda superior e comprar na banda inferior, pode funcionar dessa maneira, mas não precisa. No método eu realmente compro quando a banda superior é excedida e curto quando a banda inferior é quebrada para baixo. No Método II, compremos força quando nos aproximarmos da faixa superior somente se um indicador confirmar e vender em pontos fracos, quando a banda inferior for abordada, novamente apenas se confirmada pelo nosso indicador. No Método III, compre bem perto da banda inferior, usando um padrão W e um indicador para esclarecer a configuração. Então, bem apresentar uma variação do Método III para as vendas. O Método IV, não mencionado no livro, é uma variação do Método I. Alguns anos atrás, o falecido Bruce Babcock, da Commodity Traders Consumers Review, me entrevistou para essa publicação. Depois da entrevista, conversamos por um tempo - a entrevista foi se invertendo gradualmente - e a abordagem de negociação de commodities preferida foi a fuga da volatilidade. eu dificilmente acreditaria em meus ouvidos. Aqui está o sujeito que examinou mais sistemas de negociação - e o fez com rigor - do que qualquer um com a possível exceção de John Hill de Futures Truth e ele estava dizendo que sua abordagem de escolha para negociação era o sistema de fuga de volatilidade. que eu achei melhor para negociação depois de muita investigação Talvez a aplicação direta mais elegante do Bollinger Bands reg seja um sistema de fuga de volatilidade. Esses sistemas existem há muito tempo e existem em muitas variedades e formas. Os sistemas de fuga mais antigos usavam médias simples dos altos e baixos, muitas vezes deslocados para cima ou para baixo um pouco. Como o tempo passou, em média, o alcance verdadeiro foi freqüentemente um fator. Não existe uma maneira real de saber quando a volatilidade, como a usamos agora, foi incorporada como um fator, mas poderíamos supor que um dia alguém notou que os sinais de fuga funcionavam melhor quando as médias, bandas, envelopes, etc. o sistema de fuga de volatilidade nasceu. (Certamente, os parâmetros de risco-recompensa são melhor alinhados quando as bandas são estreitas, um fator importante em qualquer sistema). Nossa versão do sistema de breakout de volatilidade venerável utiliza BandWidth para definir a pré-condição e depois assume uma posição quando ocorre uma quebra. Existem duas opções para uma parada / saída para essa abordagem. Primeiro, Welles Wilders Parabolic3, um conceito simples, mas elegante. No caso de uma parada para um sinal de compra, a parada inicial é definida logo abaixo do intervalo da formação de fuga e, em seguida, incrementada para cima a cada dia em que a negociação estiver aberta. Apenas o oposto é verdadeiro para uma venda. Para aqueles dispostos a buscar lucros maiores do que aqueles proporcionados pela abordagem Parabólica relativamente conservadora, um tag da banda oposta é um excelente sinal de saída. Isso permite correções ao longo do caminho e resulta em negociações mais longas. Então, em uma compra use uma tag da banda inferior como uma saída e em uma venda use uma tag da banda superior como uma saída. O maior problema em implementar com sucesso o Método I é algo chamado de cabeça falsa - discutido no capítulo anterior. O termo veio do hóquei, mas é familiar em muitas outras arenas também. A ideia é que um jogador com o disco patina o gelo em direção a um oponente. Enquanto ele patina, ele vira a cabeça em preparação para passar o defensor assim que o defensor comete, ele vira seu corpo para o outro lado e segura o tiro com segurança. Saindo de um Squeeze, os estoques geralmente fazem o mesmo, eles primeiro fingem na direção errada e fazem o movimento real. Normalmente, o que você vê é um Squeeze, seguido por uma tag de banda, seguido por um movimento real. Na maioria das vezes isso ocorrerá dentro das bandas e você não receberá um sinal de fuga até que o movimento real esteja em andamento. No entanto, se os parâmetros para as bandas tiverem sido apertados, como muitos dos que usam essa abordagem, você poderá se deparar com um ocasional pequeno ruído antes que a transação real apareça. Algumas ações, índices, etc são mais propensas a falsificações de cabeça do que outros. Dê uma olhada no passado Squeezes para o item que você está considerando e veja se eles envolviam falsificações de cabeça. Uma vez um falsificador. Para aqueles que estão dispostos a adotar uma abordagem não-mecânica, a estratégia mais fácil é esperar até que ocorra um Squeeze - a precondição é definida - e, então, procurar o primeiro movimento fora do intervalo de negociação. Troque metade da posição do primeiro dia forte na direção oposta da cabeça, somando-se à posição em que ocorre a quebra e usando uma parada de tag parabólica ou oposta para não ser ferida. Onde as falsificações da cabeça não são um problema, ou os parâmetros da banda não estão ajustados o suficiente para aqueles que ocorrem como um problema, você pode trocar o Método I diretamente para cima. Apenas espere por um Squeeze e vá com o primeiro breakout. Indicadores de volume podem realmente agregar valor. Na fase anterior à falsa cabeça procure por um indicador de volume, como Intraday Intensity ou Accumulation Distribution, para dar uma dica sobre a resolução final. A IMF é outro indicador que pode ser útil para melhorar o sucesso e a confiança. Estes são todos indicadores de volume e são incluídos na Parte IV. Os parâmetros para um sistema de fuga de volatilidade baseado no The Squeeze podem ser os parâmetros padrão: média de 20 dias e / - duas bandas de desvio padrão. Isto é verdade porque nesta fase de atividade as bandas estão muito próximas e, portanto, os gatilhos estão muito próximos. No entanto, alguns traders de curto prazo podem querer encurtar um pouco a média, digamos, para 15 períodos e apertar um pouco as bandas, digamos, para 1,5 desvios-padrão. Existe um outro parâmetro que pode ser definido, o período de look-back para o Squeeze. Quanto mais tempo você definir o período de lookback - lembre-se de que o padrão é seis meses - quanto maior for a compactação, mais explosivas serão as configurações. No entanto, haverá menos deles. Há sempre um preço a pagar parece. Método Primeiro, detecto a compressão através do Squeeze e, em seguida, procuro a expansão de intervalo para ocorrer e vai com ele. Uma consciência de falsificações na cabeça e confirmação do indicador de volume pode aumentar significativamente o registro dessa abordagem. Rastrear um universo de tamanho razoável de estoques - pelo menos várias centenas - deveria encontrar pelo menos vários candidatos para avaliar em um determinado dia. Procure as configurações do Método I cuidadosamente e siga-as conforme elas evoluem. Há algo sobre olhar para um grande número destas configurações, especialmente com indicadores de volume, que instrui o olho e, portanto, informa o processo de seleção futuro como nenhuma regra dura e rápida pode. Apresento aqui cinco gráficos desse tipo para dar uma ideia do que procurar. Use o Squeeze como uma configuração Então vá com uma expansão na volatilidade Cuidado com a cabeça falsa Use indicadores de volume para pistas de direção Ajuste os parâmetros para se adequar Método II mdash Tendência Seguindo Nosso segundo método de demonstração de Bollinger Bands baseia-se na idéia de que ação de preço forte acompanhada de forte ação do indicador é uma coisa boa. É uma abordagem de confirmação que espera que essas duas condições sejam atendidas antes de dar um sinal de entrada. Claro, o oposto, fraqueza confirmada por indicadores fracos, gera um sinal de venda. Em essência, esta é uma variação do Método I, com um indicador, MFI, sendo usado para confirmação e sem necessidade de um Squeeze. Este método pode antecipar alguns sinais do Método I. Bem, use as mesmas técnicas de saída, uma versão modificada do Parabolic ou uma tag da Bollinger Band no lado oposto do trade. A ideia é que tanto b quanto preço e MFI devem subir acima do nosso limite. A regra básica é: Se b é maior que 0,8 e MFI (10) é maior que 80, então compre. Lembre-se que b nos mostra onde estamos dentro das bandas em 1 estamos na banda superior e em 0 estamos na banda inferior. Então, a 0.8 b está nos dizendo que estamos a 80 do caminho da banda inferior para a banda superior. Outra maneira de ver isso é que estamos no top 20 da área entre as bandas. MFI é um indicador limitado entre 0 e 100. 80 é uma leitura muito forte representando o nível de disparo superior, semelhante em significado a 70 para RSI. Assim, o Método II combina a força do preço com a força do indicador para prever preços mais altos, ou a fraqueza dos preços com fraqueza do indicador para prever preços mais baixos. Bem, use as configurações básicas da Bollinger Band de 20 períodos e / - dois desvios padrão. Para definir os parâmetros de MFI bem empregar um comprimento de indicador de regra antigo deve ser aproximadamente metade do comprimento do período de cálculo para as bandas. Embora a origem exata dessa regra seja desconhecida para mim, é provável que uma adaptação de uma regra da análise de ciclo sugira o uso de médias móveis de um quarto do comprimento do ciclo dominante. A experimentação mostrou que os períodos de um quarto do período de cálculo para as bandas eram geralmente muito curtos, mas que um período de meio-período para os indicadores funcionou muito bem. Como todas as coisas, são valores iniciais. Essa abordagem oferece muitas variações que você pode explorar. Além disso, qualquer um dos insumos poderia ser variado em função das características do veículo que está sendo negociado para criar um sistema mais adaptável. Tabela 19.1 - Variações do Método II MACD com Volume Ponderado poderia ser substituído por MFI. A força (limiar) necessária para ambos b e o indicador pode ser variada. A velocidade da parabólica também pode ser variada. O parâmetro de comprimento para as Bandas de Bollinger pode ser ajustado. A principal armadilha a ser evitada é a entrada tardia, já que muito do potencial pode ter sido usado. Um problema com o Método II é que as características de risco / recompensa são mais difíceis de quantificar, já que o movimento pode ter ocorrido um pouco antes do sinal ser emitido. Uma abordagem para evitar essa armadilha é esperar por um recuo após o sinal e depois comprar o primeiro dia. Isso perderá algumas configurações, mas as restantes terão melhores taxas de risco / recompensa Seria melhor testar essa abordagem nos tipos de ações que você realmente negocia ou deseja negociar, e definir os parâmetros de acordo com as características dessas ações e sua critérios de risco / recompensa próprios. Por exemplo, se você negociasse ações de crescimento muito voláteis, você poderia olhar para níveis mais altos para os parâmetros b (maior que um é uma possibilidade), MFI e parabólico. Níveis mais altos de todos os três escolheriam estoques mais fortes e acelerariam as paradas mais rapidamente. Investidores adversos mais arriscados devem se concentrar em parâmetros parabólicos elevados, enquanto mais investidores pacientes ansiosos para dar a esses negócios mais tempo para se exercitar devem se concentrar em constantes parabólicas menores, que resultam no nível de parada aumentando mais lentamente. Um ajuste muito interessante é iniciar a parábola não abaixo do dia de entrada, como é comum, mas sob o ponto baixo ou de virada significativo mais recente. Por exemplo, ao comprar um fundo, a parabólica pode ser iniciada sob o baixo, e não no dia da entrada. Isto tem a vantagem distinta de capturar o caráter da negociação mais recente. Usar a faixa oposta como uma saída permite que esses negócios se desenvolvam mais, mas pode deixar a parada desconfortavelmente longe para alguns. Vale a pena reiterar: outra variação dessa abordagem é usar esses sinais como alertas e comprar o primeiro recuo após o alerta ser dado. Esta abordagem reduzirá o número de negócios - alguns negócios serão perdidos, mas também reduzirá o número de whipsaws. Em essência, este é um método bastante robusto que deve ser adaptável a uma ampla variedade de estilos e temperamentos comerciais. Há uma outra ideia aqui que pode ser importante: Análise Racional. Este método compra força comprovada e vende fraqueza confirmada. Portanto, não seria uma boa idéia preestabelecer nosso universo de candidatos por critérios fundamentais, criando listas de compra e listas de venda. Então, só receba sinais de compra das ações na lista de compras e venda sinais para as ações da lista de venda. Essa filtragem está além do escopo deste livro, mas a Rational Analysis, a junção dos conjuntos de análise fundamental e técnica, oferece uma abordagem robusta aos problemas enfrentados pela maioria dos investidores. A pré-seleção de candidatos fundamentais desejáveis ​​ou ações problemáticas certamente melhorará seus resultados. Outra abordagem para filtrar os sinais é observar os Ratings de Desempenho do EquityTrader e aceitar as compras com ações classificadas como 1 ou 2 e vender ações com classificação 4 ou 5. Estas são avaliações de desempenho ponderadas pela frente e ajustadas ao risco, que podem ser consideradas como relativas força compensou a volatilidade de baixa. O método compra força Compre quando b é maior que 0,8 e MFI é maior que 80 Use uma parada parabólica Pode antecipar Método I Explorar as variações Usar o Método de Análise Racional III mdash Reversões Em algum lugar no início dos anos 70 a ideia de mudar uma média móvel para cima e para baixo por uma porcentagem fixa para formar um envelope em torno da estrutura de preços pegou. Tudo o que você tinha que fazer era multiplicar a média por um mais a porcentagem desejada para obter a faixa superior ou dividir por um mais a porcentagem desejada para obter a faixa inferior, o que era uma ideia computacionalmente fácil em um momento em que a computação era demorada ou dispendioso. Este foi o dia das almofadas colunares, adicionando máquinas e lápis, e para as sortudas calculadoras mecânicas. Naturalmente, os cronometristas do mercado e os catadores de ações rapidamente adotaram a idéia, pois permitiam acesso a definições de alto e baixo que podiam usar em suas operações de cronometragem. Os osciladores estavam muito em voga na época e isso levou a uma série de sistemas que comparam a ação do preço em bandas percentuais à ação do oscilador. Talvez o mais conhecido na época - e ainda amplamente usado hoje - foi um sistema que comparou a ação do Dow Jones Industrial Average dentro de bandas criadas pela mudança da média móvel de 21 dias para cima e para baixo em quatro por cento para um dos dois osciladores. com base em amplas estatísticas de negociação no mercado. A primeira foi uma soma de 21 dias de avanço menos as questões de declínio na NYSE. O segundo, também da NYSE, foi uma soma de 21 dias de volume para cima menos volume para baixo. As marcas da banda superior acompanhadas por leituras de oscilador negativas de qualquer um dos osciladores foram tomadas como sinais de venda. Sinais de compra foram gerados por tags da faixa inferior acompanhada por leituras positivas do oscilador de qualquer um dos osciladores. Leituras coincidentes de ambos os osciladores serviram para aumentar a confiança. Para as ações para as quais não havia dados de mercado amplos, foi utilizado um indicador de volume, como uma versão de 21 dias da Intensidade Intradiária de Bostians. Essa abordagem e uma miríade de variantes permanecem em uso hoje como guias de tempo úteis. Muitas modificações nessa abordagem são possíveis e muitas foram feitas. Minha própria contribuição foi substituir um gráfico de partida pela técnica de soma de 21 dias usada para os osciladores. Um gráfico de partida é um gráfico da diferença de duas médias, uma média de curto prazo e uma média de longo prazo. Nesse caso, as médias são de adiantamentos diários menos declínios e aumento de volume diário menos volume para baixo e os períodos a serem usados ​​para as médias são 21 e 100. O gráfico é da média de curto prazo menos a média de longo prazo. O principal benefício de usar a técnica de partida para criar os osciladores é que o uso da média móvel de longo prazo tem o efeito de ajustar (normalizar) os vieses de longo prazo na estrutura do mercado. Sem este ajuste, um simples oscilador Advance-Decline ou um oscilador Up Volume-Down Volume provavelmente o enganarão de vez em quando. No entanto, usar a diferença entre as médias ajusta-se muito bem aos vieses de alta ou de baixa que causam o problema. Escolher a técnica de partida também significa que você pode usar o cálculo MACD amplamente disponível para criar os osciladores. Defina o primeiro parâmetro MACD para 21, o segundo para 100 e o terceiro para nove. Isso define o período para a média de curto prazo para 21 dias, o período para a média de longo prazo para 100 dias e deixa o período para a linha de sinal no padrão, nove dias. As entradas de dados são avanços-declínios e volume de volume para baixo. Se o programa que você está usando quer as entradas em porcentagens, o primeiro deve ser 9, o segundo 2 e o terceiro 18. Agora substitua Bollinger Bands reg pelas faixas percentuais e você tem o núcleo de um sistema de reversão muito útil para os mercados de timing. Na mesma linha, podemos usar indicadores para esclarecer topos e fundos e confirmar reversões na tendência. Ou seja, se formarmos um fundo W2 com b maior no reteste do que no inicial baixo - um W4 relativo - verifique seu oscilador de volume, MFI ou VWMACD, para ver se ele tem um padrão similar. Em caso afirmativo, compre o primeiro dia forte se não o fizer, aguarde e procure outra configuração. A lógica no topo é semelhante, mas precisamos ser mais pacientes. Como é típico, o topo leva mais tempo e geralmente apresenta o clássico três ou mais empurra para um alto. Em uma formação clássica, b será menor em cada empurrão, assim como um indicador de volume, como Distribuição de Acumulação. Depois que esse padrão se desenvolve, observa-se a venda de dias significativos para baixo, em que o volume e o intervalo são maiores que a média. O que estamos fazendo no Método III é esclarecer os altos e baixos, envolvendo uma variável independente, o volume em nossa análise, através do uso de indicadores de volume para ajudar a obter uma imagem melhor da natureza da mudança da oferta e demanda. A demanda está aumentando em um fundo? Se assim for, devemos estar interessados ​​em comprar. O suprimento está aumentando a cada vez que fazemos um novo impulso para um alto? Se assim for, deveríamos estar organizando nossas defesas ou pensando em curto-circuito se assim inclinado. A linha de fundo aqui é o esclarecimento de padrões que são de outra forma interessantes, mas sobre os quais você pode não ter confiança para agir sem corroboração. Configuração de compra: tag de banda inferior e oscilador positivo Configuração de venda: tag de banda superior e oscilador negativo Use MACD para calcular os indicadores de respiração Método IV IV - Bollinger no Bollinger Bands reg System IV, uma abordagem simples e direta para fugas confirmadas. O padrão básico é uma sequência de três dias. Dia 1: Fechar dentro da banda e largura de banda dentro de 25 de largura de banda mais baixa em 6 meses. Dia 2: fechar fora da banda. Dia 3: Intradiário - Alerta (ainda não confirmado) se negociarmos mais (menor para padrões de venda) do que o encerramento do Dia 2. Fim do Dia: Sinal (breakout confirmado) se fecharmos mais alto (abaixo) do que o encerramento do Dia 2 Em essência, estamos procurando por ações que sejam fortes (fracas) o suficiente para sair das bandas e estender seus movimentos.