Planilhas do Excel Abaixo estão os arquivos de planilhas que devem ser compatíveis com o Excel 97 e versões superiores. A configuração pára a maneira Bayesiana, junho de 2013 Planilha usada para demonstrar como os níveis de parada funcionam e quanto risco as várias regras de decisão permitem que você tome conforme mencionado na matéria de junho de 2013, de Burton Rothberg. A zona de conforto de compra e venda, maio de 2009 Essas planilhas incluem os modelos de precificação de LLP referenciados na matéria de Trading Techniques de maio de 2009, de Paul Cretien. Construindo um melhor estrangulamento, março de 2009 Essas planilhas incluem os modelos referenciados no artigo de março de 2009 da Trading Techniques de Paul Cretien. Eles também devem ser usados no lugar das folhas de trabalho anteriormente associadas às matérias da Cretiens Trading Techniques. Calibrando as estratégias de lucros e perdas, fevereiro de 2009 Esta planilha inclui os modelos referenciados no artigo de fevereiro de 2009 da Trading Techniques, de Michael Gutmann. Comparando modelos de precificação de opções Essas planilhas incluem os modelos referenciados na matéria de Trading Techniques de junho de 2008, de Paul Cretien. Eles também devem ser usados no lugar de folhas de trabalho previamente associadas à história da Cretiens September 2006 Trading Techniques. Comparando modelos de precificação de opções Essas planilhas incluem os modelos referenciados na matéria de Trading Techniques de setembro de 2006, de Paul Cretien. Estatísticas de desempenho padrão Essas planilhas incluem mais estatísticas de desempenho mencionadas neste artigo sobre negociação sistemática baseada em padrão. Artigo de referência: Padrões de negociação na areia, novembro de 2004. Resumo de desempenho I Primeira planilha mostrando o resumo de desempenho completo do sistema discutido no artigo. Artigo de referência: Reversões de lucros em ações e títulos, fevereiro de 2004. Resumo de desempenho II Segunda planilha mostrando o resumo de desempenho completo do sistema discutido no artigo. Artigo de referência: Reversões de lucros em ações e títulos, fevereiro de 2004. Planilha de precificação de opções Esta planilha incluiu planilhas de cálculo para cada uma das opções nuas e a chamada coberta. Artigo de referência: Cobertura de opções, março de 2003. Planilha de precificação de opções Esta planilha usa o modelo Black-Scholes para fornecer preços teóricos para opções de compra e venda. Artigo de referência: Novas opções para aumentar seu patrimônio, outubro de 2002. Tabela de correlação A matriz de correlação inteira que descreve as relações de retorno entre as ações de mesmo e entre setores. Artigo de referência: Dois podem ser melhores que um, setembro de 2002. Calculadora de vantagem matemática Planilha para cálculo dos resultados esperados, vantagem matemática e retorno anual para uma negociação de opções, considerando as premissas de entrada. Artigo de referência: Determinação dos resultados esperados de uma negociação de opções, agosto de 2002. Calculadora do estado de mercado Planilha para determinar o estado do mercado, conforme definido em Listening to the Markets, nota por nota, julho de 2002. Calculadora Streaks Planilha para análise de faixas de preço, como explicado em Streaking os preços podem ser reveladores, em abril de 2002. Calculadora de Fibonacci Uma ferramenta para aplicar a análise de Fibonacci a futuros e ações. Artigo de referência: Negociação com retrações Fibonacci, fevereiro de 2002. Ferramenta Retracement Esta planilha executa automaticamente os cálculos de retração descritos na conexão Elliott-Fibonacci, outubro de 2001. Aplicativo de gerenciamento de dinheiro Esta planilha implementa a técnica de gerenciamento de dinheiro discutida em 3x1Mais do que você pensa, dezembro de 1999 Tabela de classificação de software Uma planilha que permite aos usuários criar rankings personalizados do software de negociação revisados no tiroteio do software Day-trading, Special Issue 1999. Calculadora de força de mercado Folha de cálculo mostrando técnicas para jogar tanto a força de mercado de longo prazo quanto a curto prazo. Artigo de referência: Skimming the trend, fevereiro de 1999. Ferramenta de medidas repetidas Spreadsheet aplicando análise de medidas repetidas detalhada em Fora da amostra, fora de contato, janeiro de 1999. Dados ajustados à proporção, gráficos Essas planilhas incluem os gráficos e dados usados para este artigo na avaliação sistemas usando dados ajustados por razão. Artigo de referência: Verdade seja dita, janeiro de 1999. Exemplo de datamining Esta planilha inclui os gráficos e dados usados para trabalhar em uma mina de carvão, janeiro de 1999, bem como dados adicionais fora da amostra não mostrados no artigo. Calculadoras de tamanho de negociação Cálculos para o escore z, correlação e métodos ótimos de gerenciamento de dinheiro, conforme descrito em Pontuação alta e baixa, abril de 1998. Folha de cálculo da banda Bollinger Planilha que calcula bandas de Bollinger. Artigo de referência: As bandas de Bollinger são mais do que aparentam, Novembro de 1997. Previsão do crossover do MACD Planilha que calcula o preço para o amanhã que faria com que o MACD cruzasse o dia seguinte. Artigo de referência: Sinal do cruzamento, outubro de 1997. Previsão de crossover da EMA Planilha que calcula o preço para o amanhã que faria com que uma média móvel exponencial de nove períodos e uma EMA de 18 períodos cruzassem amanhã. Artigo de referência: Smooth operator, setembro de 1997. Calculadora RSI Spreadsheet que calcula o oscilador de força relativa. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, maio de 1997. Calculadora estocástica Planilha que calcula o oscilador estocástico. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, maio de 1997. Calculadora Williams R Planilha que calcula o oscilador Williams R. Artigo de referência: Construindo uma armadilha de velocidade melhor, maio de 1997. Calculadora de impulso Calculadora que calcula o oscilador de dinâmica. Artigo de referência: Uma arma de radar no preço, abril de 1997. Calculadora de taxa de variação Planilha que calcula o oscilador de taxa de variação. Artigo de referência: Uma arma de radar no preço, abril de 1997. Calculadora MACD Planilha que calcula o oscilador de convergência-divergência de média móvel. Artigo de referência: Uma arma de radar no preço, abril de 1997. Fórmulas do Black-Scholes Excel e como criar uma planilha de preços de opção simples Esta página é um guia para criar sua própria planilha de cálculo de preços de opções do Excel, em linha com o modelo Black-Scholes para dividendos por Merton). Aqui você pode obter uma calculadora Black-Scholes do Excel pronta com gráficos e recursos adicionais, como cálculos de parâmetros e simulações. Black-Scholes no Excel: The Big Picture Se você não estiver familiarizado com o modelo Black-Scholes, seus parâmetros e (pelo menos a lógica de) as fórmulas, você pode primeiro querer ver esta página. Abaixo, mostrarei como aplicar as fórmulas Black-Scholes no Excel e como reuni-las em uma planilha de preços de opções simples. Existem 4 etapas: Crie células onde você irá inserir parâmetros. Calcule d1 e d2. Calcular os preços das opções de compra e venda. Calcule a opção Gregos. Parâmetros Black-Scholes no Excel Primeiro você precisa projetar 6 células para os 6 parâmetros Black-Scholes. Ao precificar uma determinada opção, você terá que inserir todos os parâmetros nessas células no formato correto. Os parâmetros e formatos são: S 0 preço subjacente (USD por ação) X preço de exercício (USD por ação) r taxa de juros sem risco continuamente composta (pa) q dividend yield continuamente composto (pa) t tempo até a expiração (do ano) O preço subjacente é o preço pelo qual o título subjacente está sendo negociado no mercado no momento em que você está fazendo o preço da opção. Digite em dólares (ou euros / iene / libra etc.) por ação. Preço de greve. também chamado preço de exercício, é o preço pelo qual você vai comprar (se ligar) ou vender (se colocar) o título subjacente, se você optar por exercer a opção. Se você precisar de mais explicações, consulte: Preço de mercado vs. preço de mercado. Digite também em dólares por ação. Volatilidade é o parâmetro mais difícil de estimar (todos os outros parâmetros são mais ou menos dados). É seu trabalho decidir qual a alta volatilidade que você espera e qual o número a ser inserido no modelo Black-Scholes, nem esta página lhe dirá quão alta volatilidade deve ser esperada com sua opção em particular. Ser capaz de estimar (prever) a volatilidade com mais sucesso do que outras pessoas é a parte difícil e o fator chave que determina o sucesso ou o fracasso na negociação de opções. O importante aqui é inseri-lo no formato correto, que é p. a. (por cento anualizado). Taxa de juros livre de risco deve ser inserida em p. a. continuamente composto. O prazo das taxas de juros (tempo até o vencimento) deve corresponder ao tempo até a expiração da opção que você está precificando. Você pode interpolar a curva de juros para obter a taxa de juros do seu tempo exato até a expiração. A taxa de juros não afeta muito o preço da opção resultante no ambiente de juros baixos, que tivemos nos últimos anos, mas pode se tornar muito importante quando as taxas são mais altas. O rendimento de dividendos também deve ser entrado em p. a. continuamente composto. Se a ação subjacente não pagar qualquer dividendo, insira zero. Se você está precificando uma opção sobre títulos que não sejam ações, você pode inserir a taxa de juros do segundo país (para opções FX) ou o rendimento de conveniência (para commodities) aqui. O tempo até a expiração deve ser inserido a partir do ano entre o momento de precificação (agora) e o vencimento da opção. Por exemplo, se a opção expirar em 24 dias corridos, você entrará em 24 / 3656.58. Alternativamente, você pode querer medir o tempo em dias de negociação em vez de dias de calendário. Se a opção expirar em 18 dias de negociação e houver 252 dias de negociação por ano, você entrará o prazo até a expiração como 18 / 2527.14. Além disso, você também pode ser mais preciso e medir o tempo até a expiração em horas ou até minutos. Em qualquer caso, você deve sempre expressar o tempo até a expiração do ano para que os cálculos retornem os resultados corretos. Ilustrarei os cálculos no exemplo abaixo. Os parâmetros estão nas células A44 (preço subjacente), B44 (preço de exercício), C44 (volatilidade), D44 (taxa de juros), E44 (rendimento de dividendos) e G44 (tempo até a expiração a partir do ano). Nota: É a linha 44, porque estou usando a Calculadora Black-Scholes para capturas de tela. É claro que você pode começar na linha 1 ou organizar seus cálculos em uma coluna. Black-Scholes d1 e d2 Excel Fórmulas Quando você tiver as células com parâmetros prontos, a próxima etapa é calcular d1 e d2, porque esses termos entram em todos os cálculos de preços de opção de compra e venda e gregos. As fórmulas para d1 e d2 são: Todas as operações nessas fórmulas são matemática relativamente simples. As únicas coisas que podem não ser familiares para alguns usuários menos experientes do Excel são o logaritmo natural (função LN Excel) e raiz quadrada (função SQRT Excel). O mais difícil na fórmula d1 é garantir que você coloque os suportes nos lugares certos. É por isso que você pode querer calcular partes individuais da fórmula em células separadas, como eu faço no exemplo abaixo: Primeiro eu calculo o logaritmo natural da razão do preço subjacente e preço de exercício na célula H44: Então eu calculo o resto de o numerador da fórmula d1 na célula I44: Então eu calculo o denominador da fórmula d1 na célula J44. É útil calculá-lo separadamente assim, porque este termo também irá inserir a fórmula para d2: Agora eu tenho todas as três partes da fórmula d1 e posso combiná-las na célula K44 para obter d1: Finalmente, eu calculo d2 em célula L44: Black-Scholes Option Preço Fórmulas do Excel As fórmulas Black-Scholes para opção de compra (C) e os preços da opção de venda (P) são: As duas fórmulas são muito semelhantes. Existem 4 termos em cada fórmula. Vou novamente calculá-los em células separadas primeiro e depois combiná-los na chamada final e colocar fórmulas. N (d1), N (d2), N (-d2), N (-d1) Partes potencialmente desconhecidas das fórmulas são N (d1), N (d2), N (-d2) e N (-d1) ) termos. N (x) indica a função de distribuição cumulativa normal padrão 8211, por exemplo, N (d1) é a função de distribuição cumulativa normal padrão para o d1 que você calculou no passo anterior. No Excel você pode facilmente calcular as funções de distribuição cumulativa normal padrão usando a função NORM. DIST, que possui 4 parâmetros: NORM. DIST (x, média, desvio padrão, cumulativo) x link para a célula onde você calculou d1 ou d2 (com sinal negativo para - d1 e - d2) significa insira 0, porque é distribuição normal padrão standarddev insira 1, porque é distribuição normal padrão cumulativa insira TRUE, porque é cumulativo Por exemplo, eu calculo N (d1) na célula M44: Nota: Há também a função NORM. S.DIST no Excel, que é a mesma que NORM. DIST com média fixa 0 e padrão 1 (portanto, você insere apenas dois parâmetros: x e cumulativo). Você pode usar Im apenas mais usado para NORM. DIST, que fornece maior flexibilidade. Os termos com funções exponenciais Os expoentes (termos e-qt e e-rt) são calculados usando a função EXP Excel com - qt ou - rt como parâmetro. Eu calculo e-rt na célula Q44: Então eu uso para calcular X e-rt na célula R44: Analogicamente, eu calculo e-qt na célula S44: Então eu uso para calcular S0 e-qt na célula T44: Agora eu tenho todos os termos individuais e posso calcular a chamada final e colocar o preço da opção. Black-Scholes Opção de compra Preço no Excel Combino os 4 termos da fórmula de compra para obter o preço da opção de compra na célula U44: Black-Scholes Opção de venda no Excel Combino os 4 termos na fórmula para colocar o preço da opção na célula U44: Gráficos Black-Scholes Gregos Excel Aqui você pode continuar para a segunda parte, que explica as fórmulas para delta, gamma, theta, vega e rho no Excel: Ou você pode ver como todos os cálculos do Excel funcionam juntos no Black - Calculadora de Scholes. Explicação das outras características da calculadora8217s (cálculos de parâmetros e simulações de preços de opção e gregos) estão disponíveis no guia em PDF anexado. Permanecendo neste site e / ou usando o conteúdo do Macroption, você confirma que leu e concorda com os Termos de Uso, da mesma forma que o assinou. O Acordo também inclui Política de Privacidade e Política de Cookies. Se você não concorda com qualquer parte deste Acordo, por favor, deixe o site e pare de usar qualquer conteúdo Macroption agora. Todas as informações são apenas para fins educacionais e podem ser imprecisas, incompletas, desatualizadas ou claramente erradas. A Macroption não se responsabiliza por quaisquer danos resultantes do uso do conteúdo. Nenhum conselho financeiro, de investimento ou de negociação é dado a qualquer momento. copy 2016 Macroption ndash Todos os direitos reservados. Opções de câmbio estrangeiro Este artigo apresenta as Opções de Câmbio, e fornece uma planilha do Excel para calcular seu preço. As opções de câmbio (também conhecidas como opções de moeda estrangeira) ajudam os investidores a se protegerem contra as flutuações da taxa de câmbio. Eles dão ao comprador o direito de trocar uma moeda por outra a um preço fixo. No vencimento, se a taxa de câmbio prevalecente no mercado for melhor que a taxa de exercício, a opção está fora do dinheiro e geralmente não é exercida. Se a opção estiver no dinheiro, então a opção é normalmente exercida (e o custo da opção é parcialmente compensado pela taxa de câmbio mais favorável) O modelo Garman-Kohlhagen foi desenvolvido em 1983 e é usado para precificar opções de moeda estrangeira em estilo europeu . Os preços das opções cambiais são frequentemente dados em termos de suas volatilidades implícitas, conforme calculado pelo modelo Garman-Kohlhagen O modelo Garman-Kohlhagen é semelhante ao modelo desenvolvido por Merton para precificar as opções de ações pagas com dividendos, mas permite empréstimos e empréstimos ocorrer em taxas diferentes. Além disso, supõe-se que a taxa de câmbio subjacente siga o Movimento Browniano Geométrico. e a opção só pode ser exercida no vencimento. As equações são rd e rf são as taxas de juros internas e externas S 0 é a taxa à vista (ou seja, taxa de câmbio) K é a greve T é o tempo de vencimento é a volatilidade da taxa de câmbio N é a distribuição normal acumulada equações para calcular o preço de uma opção em moeda estrangeira. Além disso, a planilha também calcula se a paridade put-call é satisfeita. Como os posts recentes da base de conhecimento da planilha gratuita
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